레이크머티리얼즈, 2026년 1분기 연결 순이익 645억원(+281%), 신용등급 BB로 하락

[핵심 요약] 2026년 1분기 연결 매출 3,318억원(+3.7% YoY), 영업이익 425억원, 순이익 645억원(+281% YoY), EPS 97원(+259% YoY). 반도체 소재 매출 비중 80.13%로 확대.
[신용등급] 2025년 4월 정기평가에서 BB로 하향 (2022: BBB-, 2023: BBB-, 2024: BB+, 2025: BB). 채무이행능력은 문제없으나 경제여건 변화에 따라 투기적 요소 내포.
[주주환원] 2026년 2월 이사회, 제9기 현금배당 결정 (배당금 총액 19.7억원, 미지급배당금 계상). 주당 배당금은 명시되지 않음.
[고객 집중] 특정 고객 A에 대한 매출 의존도 50.5% (16,758백만원). 고객 B 17.0%.
[재무구조] 자산총계 3,713억원, 부채총계 2,309억원, 자본 1,404억원. 부채비율 164%. 현금 297억원, 총차입금 2,248억원, 순부채 1,797억원.
[재고자산] 847억원 (총자산 대비 22.8%). 제품 및 재공품 재고 증가.
[연구개발] R&D 비용 10.8억원 (매출 대비 3.25%), Mo 전구체 등 신규 과제 진행 중.
[자회사] 레이크테크놀로지(지분 70.59%) 영업이익 8.3억원, 순이익 4.1억원. 중국/미국 법인은 적자.
[리스크] 환율 변동 민감: USD 10% 상승 시 세후이익 8.79억원 감소. 금리 100bp 상승 시 이자비용 9.9억원 증가.

ADVERTISEMENT (250px+)