한국캐피탈, 5,000억원 규모 제565회 무보증사채 발행

한국캐피탈, 제565-1회 3,000억원(이자율 4.573%, 만기 2028.03.10) 및 제565-2회 2,000억원(이자율 4.628%, 만기 2028.05.12) 무보증사채 총 5,000억원 공모. 신용등급 3사 모두 A0(안정적). 자금은 리스, 대출, 할부금융 등 운영자금으로 사용 예정.
2025년 연결 기준 당기순이익 1,005억원(전년 811억원), 영업이익 1,279억원. 총자산 5.16조원, 자기자본 7,541억원. 순이자마진 3,651억원.
고정이하여신비율 4.5%(전년 3.26% 상승), 무수익여신 1,991억원. 대손충당금 1,392억원. 자산건전성 저하 추세에 대한 모니터링 필요.
조정자기자본비율 15.30%(규제 최소 7% 상회), 레버리지 6.8배(규제 8배 이내). 자본적정성은 안정적.
총 차입금 4조 1,605억원 중 1년 이내 만기 54.6%. 최대주주 군인공제회(지분 80.41%)의 신용공여한도 7,000억원 중 2,900억원 사용 및 지급보증 3,350억원으로 유동성 지원.
현금배당 주당 40원(전기 30원), 배당성향 12.5%. 15년 연속 배당 실시 중.
주요 리스크: 경기침체, 부동산 PF 부실화, 업계 경쟁 심화, 조달시장 변동성, 정보보안 리스크 등.
계류 중인 소송 25건(총 46억원) 관련 충당부채 설정. 에이치케이자산관리(주) 파산 진행 중으로 관련 우발부채 존재.
신종자본증권 1,500억원(제466회 500억원, 제513회 1,000억원) 발행, 자본으로 분류되어 재무구조에 기여.

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